Tax residency is a key factor for entrepreneurs, investors, and expatriates seeking tax optimization and quality of life. Andorra and Switzerland are two popular destinations in Europe for their attractive taxation and exceptional living environment. However, these two countries have notable differences in terms of taxation, cost of living, and conditions for obtaining tax residency status. 1/ Obtaining tax residency statusFirst, it is important to note that neither Andorra nor Switzerland is part of the European Union. Therefore, anyone wishing to settle there must obtain a specific residence permit to live legally and, if applicable, acquire the tax residency status. Andorra There is a single tax regime applicable to people residing there. Switzerland Several cantons offer attractive tax regimes, including:

The Principality of Andorra and the United Kingdom have reached a significant milestone with the signing of the Double Taxation Avoidance Agreement (DTA), a treaty that will strengthen economic ties between both jurisdictions. This agreement aims to eliminate double taxation, prevent tax evasion and avoidance, and provide a more stable and attractive framework for investors, businesses, and expatriates. How Was This Agreement Reached? Negotiations for this treaty began in 2023, aligning with Andorra’s strategy to expand its network of tax treaties and reinforce its international positioning. Finally, on February 20, 2025, the agreement was signed in Andorra la Vella by: Noëlia Souque, current Secretary of State for International Financial Affairs of the Government of Andorra. James Murray, UK Secretary of

El Principado de Andorra y el Reino Unido han alcanzado un acuerdo trascendental con la firma del Convenio para Evitar la Doble Imposición (CDI), un tratado que fortalecerá los lazos económicos entre ambas jurisdicciones. Este convenio permitirá eliminar la doble tributación, así como prevenir la evasión y elusión fiscal, proporcionando un marco más estable y atractivo para inversores, empresas y expatriados. ¿Cómo se gestó este acuerdo? Las negociaciones para este tratado comenzaron en 2023, en línea con la estrategia de Andorra de ampliar su red de convenios fiscales y reforzar su posicionamiento internacional. Finalmente, el 20 de febrero de 2025, el convenio fue firmado en Andorra la Vella por: Noëlia Souque, actual secretaria de Estado de Asuntos Financieros Internacionales del

Renforcement des obligations en matière de prix de transfert Depuis le 1er janvier 2024, la Loi de Finances pour cette année introduit des mesures significatives en matière de prix de transfert, modifiant à la fois les obligations documentaires des entreprises et les contrôles réalisés par l’administration fiscale. Cette réforme s’inscrit dans la continuité de la loi Essoc du 10 août 2018 et de la loi du 23 octobre 2018 relative à la lutte contre la fraude, traduisant une ambition renouvelée en matière de transparence fiscale et de lutte contre l’optimisation abusive. Extension du champ d’application de l’obligation documentaire Depuis 2010, les entités ou établissements soumis à l’obligation de documentation des prix de transfert étaient ceux dont le chiffre d’affaires hors

Strengthening of Transfer Pricing Obligations Since January 1, 2024, the Finance Law for this year has introduced significant measures regarding transfer pricing, modifying both the documentary obligations of companies and the audits conducted by the tax administration. This reform follows in the footsteps of the Essoc Law of August 10, 2018, and the Law of October 23, 2018, on combating tax fraud, reflecting a renewed ambition for tax transparency and the fight against abusive tax optimization. 1. Expansion of the Scope of Documentary Obligations Since 2010, entities or establishments subject to transfer pricing documentation requirements were those whose net sales or total gross assets exceeded €400 million. The 2024 Finance Law amends Article L 13 AA of the Livre des

En el último cuarto del siglo XX, Andorra ha experimentado una profunda transformación en su integración en la comunidad internacional. Este pequeño Principado, conocido por su singular historia y su sistema político único, ha adaptado su marco legal y fiscal para alinearse con los estándares globales y establecer relaciones estratégicas con instituciones y organismos internacionales. A continuación, se analiza este fascinante proceso, destacando sus hitos más relevantes.   Integración en Organismos Internacionales – Década de los 90 El año 1993 marcó el inicio del camino de Andorra hacia la integración internacional con su ingreso en la Organización de las Naciones Unidas (ONU), una señal inequívoca de su compromiso con la paz y la cooperación global. Un año después, en 1994,