L’Acord Monetari entre Andorra i la Unió Europea: origen, significat i impacte en el sistema financer andorrà

Temps de lectura: 10 minuts

🏁 Comprendre l’Acord Monetari del 2011

L’Acord Monetari és un dels instruments jurídics internacionals més rellevants per entendre la posició d’Andorra dins d’Europa. No és un acord econòmic general ni tampoc un mecanisme d’integració política: és, sobretot, un acord tècnic que dona cobertura legal a una realitat que el país ja vivia des de feia dècades.

L’acord del 2011 formalitza una situació que ja es donava — l'utilització de monedes estrangeres — i, alhora, estableix obligacions àmplies en matèria financera, supervisora i normativa que han modelat el sistema bancari andorrà.

Per aquest motiu, és essencial per entendre:

• per què Andorra utilitza l’euro;
• per què pot emetre monedes pròpies;
• i per què el seu marc financer s’ha alineat gradualment amb l’estàndard europeu.

➤ Per aprofundir en l’evolució del país en el seu procés d’obertura, recomanem l’article Evolució internacional d’Andorra.

💶 La situació prèvia: un país sense moneda oficial

Durant gran part de la seva història econòmica moderna, Andorra va operar sense moneda pròpia. La pesseta espanyola i el franc francès circulaven simultàniament com a mitjans de pagament de facto, un model flexible i funcional per a una economia petita i molt vinculada als països veïns.

L’1 de gener del 2002, l’euro va substituir aquestes dues monedes als estats veïns. Sense disposar encara d’un acord formal, Andorra va adoptar l’euro com a moneda de circulació. L’ús era legítim —altres territoris europeus també utilitzaven l’euro unilateralment—, però jurídicament incomplet:

• no podia emetre moneda pròpia,
• no tenia accés als sistemes de pagament europeus,
• i no gaudia d’un marc normatiu d’equivalència amb la regulació financera de la Unió Europea.

Per corregir aquesta situació, el país va iniciar un procés diplomàtic el 2003 que culminaria amb la signatura de l’Acord Monetari el 30 de juny del 2011 a Brussel·les.

📜 Contingut essencial de l’Acord Monetari

L’Acord Monetari consta de 14 articles i un annex extens amb actes legislatius europeus que Andorra s’obliga a adoptar. Els elements centrals són els següents.

💴 L’euro com a moneda oficial i el dret d’emissió

• L’article 1 estableix que l’euro és la moneda oficial d’Andorra, amb l’obligació de donar curs legal als bitllets i monedes dels estats de la zona euro.
• L’article 2 reconeix que Andorra pot emetre monedes pròpies d’euro, amb cara nacional andorrana i curs legal a tota la zona euro.

Aquesta capacitat no existia abans del 2011 i situa Andorra al mateix nivell que altres microestats europeus amb acords monetaris similars.

L’emissió, però, està condicionada a:

• l’adopció de normativa europea,
• la signatura de l’acord de cooperació IOSCO,
• i el respecte de límits anuals fixats pel Comitè Mixt.

🏦 Aplicació de normativa financera europea

L’article 8 és especialment rellevant: obliga Andorra a adoptar progressivament normes europees en àmbits com:

• supervisió bancària,
• prevenció de blanqueig,
• protecció davant falsificacions,
• mitjans de pagament (incloent PSD i PSD2),
• moneda electrònica,
• normes sobre bitllets i monedes,
• recopilació d’estadístiques financeres.

Aquest procés ha estat un motor de modernització del marc regulador andorrà.

➤ Si vols conèixer com funciona el sistema bancari del país, pot ser útil consultar El sistema bancari d’Andorra: estructura, entitats i supervisió.

🔗 Accés als sistemes de pagament europeus

Gràcies a l’Acord, les entitats andorranes poden accedir a sistemes de compensació i liquidació de l’euro, sempre que compleixin els requisits establerts per Espanya, França i l’Eurosistema. Això va permetre, entre altres coses, la integració d’Andorra a SEPA, un pas decisiu per a l’economia del país.

🧩 Governança: el Comitè Mixt

L’acord crea un Comitè Mixt compost per:

• la Comissió Europea,
• Espanya,
• França,
• el Banc Central Europeu,
• i el Govern d’Andorra.

Aquest òrgan revisa anualment el compliment normatiu i valida els límits d’emissió de moneda.

⛔ Què no fa l’Acord Monetari

És important identificar allò que l’acord no comporta, ja que és font habitual de confusions:

• ❌ No dona accés al mercat interior de serveis financers.
• ❌ No permet la lliure prestació de serveis bancaris a la UE.
• ❌ No fa d’Andorra un estat membre de la zona euro.
• ❌ No vincula el país a la política monetària europea.
• ❌ No és un acord econòmic global, sinó estrictament monetari i financer.

Aquestes limitacions es reforcen amb el Protocol d’entesa que considera Andorra un “país tercer” als efectes de la regulació bancària de la UE.

✔️ Impacte real sobre el sistema financer andorrà

Tot i el seu caràcter tècnic, l’Acord Monetari ha tingut un impacte profund.

📏Alineació amb els estàndards europeus

L’acord ha impulsat Andorra a modernitzar la seva legislació i reforçar:

• els mecanismes de supervisió,
• la transparència,
• els controls bancaris,
• i l’adopció de normes europees contra el blanqueig.

També ha estat la porta d’entrada a SEPA i ha facilitat l’homologació internacional del sector financer.

➤ Per entendre l’impacte de SEPA, que deriva directament de l’acord, pots llegir l’article SEPA a Andorra: funcionament i avantatges.

📈 Credibilitat i estabilitat

L’ús de l’euro sota un acord formal dona seguretat jurídica a inversors i institucions internacionals. L’emissió de monedes andorranes reforça simbòlicament aquesta integració.

🤝 Cooperació permanent amb la UE

El Comitè Mixt garanteix un mecanisme estable de revisió i actualització, facilitant la gestió de noves directives europees.

🌍 Una peça clau en la modernització del país

L’Acord Monetari del 2011 ha estat un factor determinant en la transformació institucional d’Andorra:

• consolida l’euro com a única moneda oficial;
• permet l’emissió de monedes pròpies;
• obre la porta a una integració normativa progressiva;
• reforça l’estabilitat i reputació del sistema financer;
• i prepara el país per afrontar processos d’integració més amplis com l’Acord d’Associació.

➤ Per entendre en què consisteix l'acord d'associació, pots llegir l’article L’Acord d’associació entre Andorra i la Unió Europea.

Conclusió

L’Acord Monetari no només formalitza l’ús de l’euro: és una pedra angular en la modernització financera d’Andorra. Ha permès operar amb una moneda estable, adoptar un marc regulador homologable i projectar el país com una jurisdicció fiable i preparada per competir en un entorn global exigent. Les monedes andorranes d’euro, més enllà del seu valor col·leccionista, simbolitzen aquest procés profund de consolidació institucional.

Si vols entendre com l’Acord Monetari o altres processos d’integració europea poden afectar el teu projecte personal o empresarial, pots demanar la teva reunió personalitzada just a sota, o bé omplir el formulari de contacte.

Data darrera revisió: Novembre 2025.