La llista grisa del GAFI i MONEYVAL: què implica realment i com afecta Andorra

Temps de lectura: 8 minuts

Un marc global que determina la reputació financera

El sistema internacional de prevenció del blanqueig de capitals (AML/CFT) es construeix sobre dos pilars centrals: el GAFI (FATF) i MONEYVAL. Les seves avaluacions i llistes públiques influeixen directament en la confiança que genera un país, en l’accés als pagaments internacionals i en la diligència que aplicarà el sistema financer global.

En aquest article expliquem, de manera clara i pràctica, què són, com operen, què significa aparèixer en una llista de risc i on es troba Andorra dins aquest ecosistema internacional.

GAFI (FATF): l’estàndard mundial en AML/CFT

El GAFI —Groupe d’Action Financière o Financial Action Task Force— és un organisme intergovernamental de soft law, creat pel G7 el 1989. Tot i no ser un òrgan supranacional, els seus estàndards marquen el criteri universal per valorar el risc d’un país en matèria de blanqueig de capitals, finançament del terrorisme i proliferació d’armes de destrucció massiva.

El seu impacte és profund: el que recomana el GAFI no és llei, però determina l’operativa bancària internacional i condiciona l’accés als serveis financers globals.

Què fa exactament el GAFI?

🔹Estàndards globals (Les 40 Recomanacions)

Són la base de totes les lleis AML/CFT del món i regulen qüestions com: beneficiaris efectius, supervisió bancària, criptomonedes, DNFBPs, controls transfronterers, diners en efectiu i altres àrees clau.

🔹Avaluacions mútues

Revisen el compliment tècnic (marc legal) i l’efectivitat real (resultats). Les puntuacions impacten directament la reputació d'un país.

🔹Llistes grisa i negra

Identifiquen jurisdiccions amb deficiències estratègiques. La inclusió comporta diligència reforçada, dificultats bancàries i afectació reputacional immediata.

🔹Pressió política i econòmica

Tot i no tenir poder jurídic, pot provocar restriccions de corresponsalia, aïllament financer i increments substancials en els costos operatius.

Són obligatoris els estàndards del GAFI?

Formalment, no. En la pràctica, sí, perquè:

• Guien el risc país i la vigilància bancària.
• Determinen quan s’aplica diligència reforçada.
• Afecten la reputació internacional.
• Obren o tanquen portes a l’operativa global.

Un país pot ignorar les Recomanacions… però no pot evitar les conseqüències.

MONEYVAL: el mecanisme del Consell d’Europa

MONEYVAL és un FATF-Style Regional Body dependent del Consell d’Europa (no de la Unió Europea). Aplica la metodologia del GAFI als països membres i a diversos estats observadors.

🔹Funcions principals

• Realitzar avaluacions mútues seguint la metodologia del GAFI.
• Supervisar el progrés dels països i publicar informes de seguiment.
• Detectar deficiències estratègiques.
• Revisar l’efectivitat del sistema AML/CFT.

➤ Per aprofundir en els estàndards de transparència, recomanem l’article CRS: l’estàndard global de transparència fiscal

Les llistes públiques del GAFI

🟡 Llista grisa: jurisdiccions sota monitoratge incrementat

Inclou països amb deficiències estratègiques que han assumit un pla d’acció correctiu. A continuació trobaràs la llista completa de jurisdiccions que, a octubre de 2025, es troben sota monitoratge incrementat:

• Algèria
• Angola
• Bolívia
• Bulgària
• Camerun
• Costa d’Ivori
• RD del Congo
• Kenya
• Laos
• Mònaco
• Namíbia
• Nepal
• Sudan del Sud
• Síria
• Veneçuela
• Vietnam
• Illes Verges Britàniques (BVI)
• Iemen
• Haití
• Líban

👉 Burkina Faso, Moçambic, Nigèria i Sud-àfrica han estat retirats recentment.

🔴 Llista negra: jurisdiccions d’alt risc

La llista negra recull les jurisdiccions considerades d’alt risc i sotmeses a contramesures. Aquestes són les jurisdiccions que, a octubre de 2025, formen part de la llista negra del GAFI:

• Corea del Nord
• Iran
• Myanmar

A la pràctica, la seva operativa internacional és mínima o inexistent.

Què implica ser una jurisdicció grisa o negra?

🟡 Jurisdicció grisa

Estar a la llista grisa implica que el país presenta deficiències estratègiques però està col·laborant amb el GAFI per resoldre-les. Aquesta situació comporta, habitualment:

• Risc mitjà-alt en l’àmbit AML/CFT.
• Reputació limitada.
• Pla d’acció obert amb el GAFI.
• Diligència reforçada per part de bancs i empreses.

🔴 Jurisdicció negra

Les jurisdiccions d’aquesta llista presenten mancances greus i persistents. Les conseqüències són severes:

• Aïllament financer.
• Contramesures dels bancs internacionals.
• Reputació severament danyada.
• Accés extremadament limitat a pagaments i serveis.

Cada quant s’actualitzen les llistes?

El GAFI actualitza les llistes:

• En cada plenari (habitualment tres a l’any).
• Quan un país completa un pla d’acció.
• Quan s’observen regressions.
• Després d’avaluacions mútues o informes de seguiment.

La situació pot canviar ràpidament: és crucial consultar sempre la versió més recent.

Andorra i la seva relació amb el GAFI i MONEYVAL

1️⃣ Andorra i MONEYVAL

Andorra és membre de MONEYVAL i està sotmesa a les seves avaluacions mútues. Els darrers resultats han estat excel·lents:

• Qualificacions C (compliant) o LC (largely compliant) en la majoria de Recomanacions.
• Cap qualificació de non-compliant.
• Reconeixement explícit per part del Consell d’Europa del progrés estructural.

Això consolida un nivell de confiança equivalent al dels països europeus del nostre entorn.

2️⃣ Andorra i el GAFI

Tot i no ser membre directe del GAFI, Andorra no figura en cap llista de risc i aplica els estàndards del GAFI a través de MONEYVAL.

A efectes pràctics, això comporta:

• Major facilitat en pagaments internacionals.
• Menys controls reforçats en l’entrada o sortida de fons.
• Millor reputació davant bancs corresponsals.
• Més estabilitat reguladora per a empreses i inversors.

➤ Per entendre com aquests estàndards encaixen amb el marc bancari del país, recomanem l’article Sistema bancari d’Andorra: regulació i presència internacional

Impacte real per a empreses i residents

Els efectes de no estar en cap llista de risc es tradueixen, en la pràctica, en:

• Fewer bloquejos automàtics de transferències internacionals.
• Menor exigència documental amb bancs estrangers.
• Accés més fluid a serveis de pagaments globals.
• Més confiança per part de partners i proveïdors internacionals.
• Millors condicions per establir relacions comercials i d’inversió.

Conclusió

El GAFI i MONEYVAL són el nucli del sistema global de prevenció del blanqueig i la integritat financera. Les seves llistes determinen el nivell de confiança internacional de cada país i condicionen, de manera directa, la seva operativa bancària.

Andorra es troba en una posició privilegiada: compliment tècnic elevat, reconeixement internacional, cap risc de llista grisa o negra i supervisió continuada de MONEYVAL. Tot plegat assegura estabilitat per a empreses, inversors i residents.

Si vols entendre com aquests estàndards poden afectar la teva activitat personal o empresarial —des d’obrir un compte fins a operar internacionalment— pots demanar la teva reunió personalitzada just a sota, o bé omplir el formulari de contacte.

Data darrera revisió: Novembre 2025.