La lista gris del GAFI y MONEYVAL: qué implica realmente y cómo afecta a Andorra

Tiempo de lectura: 8 minutos

🏁 Un marco global que determina la reputación financiera

El sistema internacional de prevención del blanqueo de capitales (AML/CFT) se articula alrededor de dos pilares centrales: el GAFI (FATF) y MONEYVAL. Sus evaluaciones y listas públicas influyen directamente en la confianza que genera un país, en su acceso a pagos internacionales y en el nivel de diligencia que aplicará la banca global.

En este artículo explicamos, de manera clara y práctica, qué son, cómo operan, qué significa aparecer en una lista de riesgo y cuál es la posición de Andorra dentro de este ecosistema internacional.

⭐ GAFI (FATF): el estándar mundial en AML/CFT

El GAFI —Groupe d’Action Financière o Financial Action Task Force— es un organismo intergubernamental de soft law creado por el G7 en 1989. Aunque no es un órgano supranacional, sus estándares constituyen el criterio universal para valorar el riesgo de un país en materia de blanqueo de capitales, financiación del terrorismo y proliferación de armas de destrucción masiva.

Su impacto es profundo: lo que recomienda el GAFI no es ley, pero condiciona la operativa financiera internacional y el acceso a servicios bancarios globales.

📌 ¿Qué hace exactamente el GAFI?

🔹 Estándares globales (Las 40 Recomendaciones)

Son la base de todas las leyes AML/CFT del mundo y regulan cuestiones como beneficiarios efectivos, supervisión bancaria, criptoactivos, DNFBPs, controles transfronterizos, uso de efectivo y otros ámbitos clave.

🔹 Evaluaciones mutuas

Analizan el cumplimiento técnico (marco legal) y la efectividad real (resultados). Las puntuaciones influyen directamente en la reputación de un país.

🔹 Listas gris y negra

Identifican jurisdicciones con deficiencias estratégicas. La inclusión implica diligencia reforzada, dificultades operativas y un impacto reputacional inmediato.

🔹 Presión política y económica

Aunque no tiene poder jurídico directo, puede provocar restricciones bancarias, aislamiento financiero y mayores costes operativos.

📌 ¿Son obligatorios los estándares del GAFI?

Formalmente, no. En la práctica, sí, porque:

• Guían el riesgo país y la supervisión bancaria.
• Determinan cuándo aplicar diligencia reforzada.
• Afectan a la reputación internacional.
• Abren o cierran puertas en la operativa global.

Un país puede ignorar las Recomendaciones… pero no puede evitar sus consecuencias.

⭐ MONEYVAL: el mecanismo del Consejo de Europa

MONEYVAL es un FATF-Style Regional Body dependiente del Consejo de Europa (no de la Unión Europea). Aplica la metodología del GAFI a los países miembros y a diversos estados observadores.

Funciones principales

• Realizar evaluaciones mutuas según la metodología del GAFI.
• Supervisar el progreso de los países y publicar informes de seguimiento.
• Detectar deficiencias estratégicas.
• Evaluar la efectividad de los sistemas AML/CFT.

➤ Para profundizar en los estándares de transparencia, recomendamos el artículo CRS: el estándar global de transparencia fiscal

🧾 Las listas públicas del GAFI

🟡 Lista gris: jurisdicciones bajo seguimiento intensificado

Incluye países con deficiencias estratégicas que han acordado un plan de acción. A continuación se detallan las jurisdicciones que, a octubre de 2025, se encuentran bajo seguimiento intensificado:

• Argelia
• Angola
• Bolivia
• Bulgaria
• Camerún
• Costa de Marfil
• RDC
• Kenia
• Laos
• Mónaco
• Namibia
• Nepal
• Sudán del Sur
• Siria
• Venezuela
• Vietnam
• Islas Vírgenes Británicas (BVI)
• Yemen
• Haití
• Líbano

👉 Burkina Faso, Mozambique, Nigeria y Sudáfrica han sido retirados recientemente.

🔴 Lista negra: jurisdicciones de alto riesgo

La lista negra reúne las jurisdicciones consideradas de alto riesgo y sometidas a contramedidas. Estas son las jurisdicciones que, a octubre de 2025, forman parte de la lista negra del GAFI:

• Corea del Norte
• Irán
• Myanmar

En la práctica, su operativa internacional es mínima o prácticamente inexistente.

⏳ ¿Con qué frecuencia se actualizan las listas?

El GAFI actualiza sus listas:

• En cada plenario (habitualmente tres al año).
• Cuando un país completa un plan de acción.
• Cuando se detectan regresiones.
• Tras evaluaciones mutuas o informes de seguimiento.

La situación puede cambiar rápidamente: es esencial consultar siempre la versión más reciente.

📣 ¿Qué implica ser una jurisdicción gris o negra?

🟡 Jurisdicción gris

Estar en la lista gris implica que el país presenta deficiencias estratégicas, pero está cooperando con el GAFI para resolverlas. Suele comportar:

• Riesgo medio-alto en materia AML/CFT.
• Reputación limitada.
• Plan de acción abierto con el GAFI.
• Diligencia reforzada por parte de bancos y empresas.

🔴 Jurisdicción negra

Estas jurisdicciones presentan deficiencias graves y persistentes. Las consecuencias son severas:

• Aislamiento financiero.
• Contramedidas por parte de la banca internacional.
• Reputación fuertemente dañada.
• Acceso extremadamente limitado a pagos y servicios.

🔗 Andorra y su relación con el GAFI y MONEYVAL

🧩 Andorra y MONEYVAL

Andorra es miembro de MONEYVAL y está sujeta a sus evaluaciones mutuas. Los últimos resultados han sido excelentes:

• Calificaciones C (compliant) o LC (largely compliant) en la mayoría de Recomendaciones.
• Ninguna calificación de non-compliant.
• Reconocimiento explícito por parte del Consejo de Europa del progreso estructural.

Esto sitúa al país en un nivel de confianza comparable al de cualquier jurisdicción europea del entorno.

🧩 Andorra y el GAFI

Aunque no es miembro directo del GAFI, Andorra no figura en ninguna lista de riesgo y aplica los estándares del organismo a través de MONEYVAL.

En la práctica, esto se traduce en:

• Mayor facilidad en pagos internacionales.
• Menos controles reforzados en entradas y salidas de fondos.
• Mejor reputación ante bancos corresponsales.
• Mayor estabilidad regulatoria para empresas e inversores.

➤ Para entender cómo se integra en el sistema bancario, recomendamos el artículo Sistema bancario de Andorra: regulación y presencia internacional

💥 Impacto real para empresas y residentes

Los efectos de no estar en ninguna lista de riesgo se traducen en beneficios prácticos:

• Menos bloqueos automáticos de transferencias internacionales.
• Menor exigencia documental con bancos extranjeros.
• Acceso más fluido a servicios de pago globales.
• Mayor confianza por parte de proveedores y socios internacionales.
• Mejores condiciones para establecer relaciones comerciales y de inversión.

Conclusión

El GAFI y MONEYVAL son el núcleo del sistema global de prevención del blanqueo y de la integridad financiera. Sus listas determinan el nivel de confianza internacional de cada país y condicionan directamente su operativa bancaria.

Andorra se encuentra en una posición privilegiada: alto cumplimiento técnico, reconocimiento internacional, ausencia total de riesgo de lista gris o negra y supervisión continuada de MONEYVAL. Todo ello garantiza un marco estable para empresas, inversores y residentes.

Si deseas entender cómo estos estándares pueden afectar a tu actividad personal o empresarial —desde abrir una cuenta hasta operar internacionalmente— puedes solicitar una reunión personalizada justo debajo o completar el formulario de contacto.

Fecha de última revisión: Noviembre 2025.