Fiscalité des actifs numériques et cryptomonnaies en Andorre

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🏁 Contexte et cadre juridique

L’évolution des marchés numériques au cours des dernières années a fait apparaître de nouveaux types d’actifs — tels que les cryptomonnaies, les tokens ou autres actifs numériques — qui génèrent également des revenus imposables.

En Andorre, leur fiscalité relève du régime général de l’Impôt sur le revenu des personnes physiques (IRPF), conformément à la Loi 5/2014 et à son texte consolidé du 19 juin 2019, modifié par la Loi 5/2023 du 19 janvier.

➤ Pour mieux comprendre le fonctionnement de cet impôt et les revenus concernés, vous pouvez consulter l’article IRPF en Andorre : bases d’imposition et principales exonérations.

💱 Nature et qualification fiscale

Les cryptoactifs ne disposent pas d’un régime spécifique. Ils sont donc assimilés, par analogie, au régime des gains et pertes patrimoniaux, tel que défini à l’article 24 de la Loi sur l’IRPF :

« Sont considérées comme gains et pertes patrimoniaux les variations de valeur du patrimoine qui se manifestent à l’occasion de toute modification de sa composition. »

Cette interprétation a été établie par le communiqué technique du 4 mars 2015 (BOPA n°18), qui traite des opérations de change et précise que chaque conversion de devise peut générer une variation patrimoniale imposable.
Depuis lors, l’administration andorrane applique ce même principe aux cryptomonnaies et autres actifs numériques, les assimilant fiscalement à une devise ordinaire.

➤ Pour replacer ce traitement dans le contexte plus large du système fiscal andorran, l’article Fiscalité en Andorre : structure, taux d’imposition et avantages réels offre un bon aperçu.

📊 Comment les cryptomonnaies sont-elles imposées

De la même manière que pour les devises traditionnelles, chaque opération d’échange ou de cession (par ex. BTC → ETH ou ETH → EUR) est considérée comme une modification patrimoniale et génère donc un gain ou une perte de capital.

Le gain ou la perte correspond à la différence entre la valeur d’acquisition et la valeur de cession, exprimées toujours en euros.

L’imposition intervient au moment de la vente, de l’échange ou de la conversion.
Il n’existe ni retenue à la source ni acompte, et le taux d’imposition applicable est de 10 % (base de l’épargne).

👉 Cela signifie que même les échanges entre différentes cryptomonnaies peuvent générer une obligation fiscale, même sans conversion en euros.

🧾 Exemple pratique

Un résident andorran achète 0,5 BTC pour 45 000 € et les revend ou les échange plus tard contre des ETH valant à ce moment-là 47 000 €.
Il réalise ainsi une plus-value de 2 000 €, à déclarer au titre de l’exercice correspondant.

❗Pour les opérations effectuées via des plateformes exchange (Binance, Coinbase, etc.), il est possible d’obtenir un rapport récapitulatif facilitant le calcul des gains. En revanche, les transactions réalisées à travers des wallets froids exigent un suivi beaucoup plus rigoureux, ce qui peut compliquer le calcul de la plus-value.

💼 Autres types d’actifs numériques

Le même principe s’applique à :

• Les tokens d’investissement ou de sécurité (security tokens)
• Les NFT, lorsqu’ils sont vendus ou échangés contre d’autres actifs
• Les stablecoins, dès lors qu’ils génèrent un gain ou une perte par rapport à l’euro

Si ces actifs sont conservés afin de générer des revenus récurrents (par exemple, staking ou intérêts), ceux-ci peuvent être qualifiés de revenus du capital mobilier, conformément à l’article 19 de la Loi 5/2014, puisqu’ils proviennent de la détention et non de la cession.

📈 Exonération sur la cession d’actions et de participations

La même loi établit un régime particulièrement avantageux pour les gains issus de la cession d’actions ou de parts sociales :

• Les plus-values générées par la vente d’actions ou de participations sont exonérées d’IRPF par défaut, tant que le contribuable ne détient pas plus de 25 % du capital ou des droits de vote de l’entité.
• Si la participation dépasse 25 %, les gains sont également exonérés si le contribuable a conservé la propriété pendant au moins dix ans avant la cession.

Cette exonération (article 5.k du texte consolidé de l’IRPF) fait de l’Andorre l’un des pays les plus compétitifs d’Europe en matière d’optimisation patrimoniale et de planification sociétaire.

🧠 Étant donné que cette exonération s’applique à tout type d’actions ou de parts, y compris les fonds d’investissement, les investisseurs souhaitant s’exposer aux cryptoactifs depuis l’Andorre peuvent opter pour une structure de fonds d’investissement.
Il existe aujourd’hui plusieurs produits de ce type, y compris proposés par des établissements andorrans.

➤ Dans le même esprit, vous pouvez consulter Résidence fiscale en Andorre : conditions et avantages réels, où nous expliquons comment ce régime peut bénéficier aux investisseurs et entrepreneurs.

⚖️ Base imposable et taux applicable

Les gains et pertes provenant d’actifs numériques s’intègrent dans la base de l’épargne et sont soumis au taux général de 10 %.
Les pertes peuvent être compensées avec d’autres gains de même nature au cours du même exercice ou, dans certains cas, sur les exercices suivants.

Conclusion

Les actifs numériques et cryptomonnaies sont pleinement imposables en Andorre dans le cadre de l’IRPF, et chaque transaction peut générer un gain ou une perte de capital.

Cependant, certaines stratégies d’investissement peuvent permettre une exonération totale, rendant le taux effectif nul.

Le système andorran offre par ailleurs une sécurité juridique, un taux maximum de 10 % pour la plupart des revenus et de nombreuses exonérations avantageuses pour les investisseurs et entrepreneurs opérant avec transparence et une planification adéquate.

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Dernière révision : Novembre 2025