Tributació dels actius digitals i criptoactius a Andorra

Temps de lectura: 7 minuts

🏁 Context i marc legal

L’evolució dels mercats digitals en els darrers anys ha incorporat nous tipus d’actius —com les criptomonedes, els tokens o altres actius digitals— que també generen rendes sotmeses a tributació.

A Andorra, la seva fiscalitat s’emmarca dins el règim general de l’Impost sobre la Renda de les Persones Físiques (IRPF), segons la Llei 5/2014 i el seu text refós del 19 de juny del 2019, modificat per la Llei 5/2023, de 19 de gener.

➤ Per entendre millor com funciona aquest impost i quines rendes hi estan incloses, pots llegir IRPF a Andorra: bases de tributació i exempcions clau.

💱 Naturalesa i qualificació fiscal

Els criptoactius no disposen d’un règim específic, de manera que se’ls aplica per analogia el tractament dels guanys i pèrdues de capital, definit a l’article 24 de la Llei de l’IRPF:

“Són guanys i pèrdues de capital les variacions en el valor del patrimoni que es posin de manifest amb motiu de qualsevol alteració en la seva composició.”

Aquesta interpretació ja fou apuntada pel Comunicat tècnic del 4 de març del 2015 (BOPA núm. 18), que tracta les operacions amb divises i estableix que cada canvi de moneda pot generar una variació patrimonial imposable.

Des d’aleshores, l’Administració andorrana considera que aquest criteri s’aplica també a les criptomonedes i actius digitals, el que les equipara a nivell fiscal a una divisa ordinaria.

➤ Si vols entendre millor com encaixa aquest tractament dins el marc general del país, et pot ser útil Fiscalitat a Andorra: estructura, tipus impositius i avantatges reals.

📊 Com tributen les criptomonedes

De la mateixa manera que passa amb les divises ordinaries, cada operació de canvi o transmissió (p. ex. BTC → ETH o ETH → EUR), es considera una alteració patrimonial, i per tant genera un guany o una pèrdua patrimonial.

El guany o pèrdua es calcula per la diferència entre el valor d’adquisició i el valor de transmissió, expressats sempre en euros.

El moment d’imposició és quan es realitza la venda, l’intercanvi o la conversió.
No existeix retenció ingrés a compte, i el tipus impositiu aplicable és del 10 % (base de l’estalvi).

👉 Això implica que fins i tot els canvis entre criptomonedes diferents poden generar una obligació tributària, encara que no s’hagi convertit cap part a euros.

🧾 Exemple pràctic

Si un resident andorrà compra 0,5 BTC per 45.000 € i posteriorment els ven o canvia per ETH valorats en aquell moment en 47.000 €, haurà obtingut un guany patrimonial de 2.000 €, que s’ha d’imputar a l’exercici corresponent.ç

❗Per totes aquelles operacions realitzades a través de exchange (Binance, Coinbase, etc) es pot obtenir un informe de rendiments que facilita molt el seu càlcul. No obstant, les compres fetes a través de wallets fredes, requereixen d'un control i un seguiment molt més pormenoritzat, que pot complicar el seu càlcul.

💼 Altres actius digitals

El mateix criteri és aplicable a:

• Tokens d’inversió o seguretat (“security tokens”)
• NFTs, quan es venen o intercanvien per altres actius
• Stablecoins, sempre que generin un guany o pèrdua en relació amb l’euro

Si aquests actius es mantenen per obtenir rendes recurrents (com ara staking o interessos), aquestes poden qualificar-se com a rendes del capital mobiliari, segons l’article 19 de la Llei 5/2014, doncs son rendiments associats a la possessió i no a la transmissió.

📈 Exempció en la transmissió d’accions i participacions

La mateixa llei estableix un règim molt més favorable per als guanys derivats de la transmissió d’accions o participacions:

• Els guanys de capital derivats de la venda d’accions o participacions estan exempts d’IRPF per defecte, sempre que el contribuent no hagi tingut més del 25 % en el capital o drets de vot de l’entitat.
• Si la participació supera el 25 %, també queden exempts els guanys si el contribuent ha mantingut la propietat durant almenys deu anys abans de la transmissió.

Aquesta exempció (article 5.k del text refós de l’IRPF) situa Andorra entre els països més competitius d’Europa per a l’optimització patrimonial i societària.

🧠 Com que l'exempció abans comentada aplica a qualsevol tipus d'accions o participacions d'entitats, inclosos els fons d'inversió, per aquells inversors que busquin invertir en criptoactius sent residents a Andorra, la opció fiscalment més eficient és fer-ho a través de fons que inverteixen en aquests actius. Es possible trobar aquest tipus de productes avui en dia al mercat, inclús oferts per entitats andorranes.

➤ En relació amb això, et pot interessar Residència fiscal a Andorra: requisits i avantatges reals, on expliquem com aquest règim pot beneficiar inversors i empresaris.

⚖️ Base imposable i tipus aplicable

Els guanys i pèrdues derivats d’actius digitals s’integren dins la base de l’estalvi i tributen al tipus general del 10 %.

Les pèrdues poden compensar-se amb altres guanys de la mateixa naturalesa (guanys patrimonials) dins del mateix exercici o, en determinats casos, en exercicis futurs.

Conclusió

Els actius digitals i criptoactius són plenament tributables a Andorra dins de l’IRPF, i cada transacció genera potencialment un guany o una pèrdua de capital.

Tot i això, existeixen opcions que poden deixar aquesta tributació exempta, de manera que la tributació acabint sent 0. A més a més, el sistema andorrà ofereix seguretat jurídica, un tipus màxim del 10 % per la majoria de rentes i exempcions molt favorables per molts tipos de rendes que beneficien tant a inversors com empresaris que operin amb transparència i una planificació adequada.

📩 Vols optimitzar la teva fiscalitat digital a Andorra?
Contacta amb el nostre equip i t’ajudarem a estructurar les teves inversions de manera segura i eficient.

Data darrera revisió: Novembre 2025