Operacions vinculades: concepte, abast i com registrar-les correctament

Temps de lectura: 7 minuts

🏁 Entendre què és realment una operació vinculada

Les operacions vinculades apareixen en el dia a dia de moltes empreses, encara que no sempre s’identifiquen correctament. Tenen lloc quan una societat o un autònom realitza una transacció amb algú que pot influir en les seves decisions: socis, administradors, entitats del grup o familiars directes.

Tot i que puguin semblar operacions habituals —préstecs, serveis, compres, lloguers, vendes d’actius— la seva rellevància fiscal i comptable és elevada. El motiu és senzill: quan existeix una relació entre les parts, l’Administració exigeix que els preus siguin equivalents als que pactarien empreses independents en condicions de mercat.

Aquest és el conegut arm’s length principle, nucli de la normativa internacional de preus de transferència de l’OCDE.

➤ Si t’interessa com es determina la residència fiscal i el control efectiu en grups empresarials, recomanem l’article Seu de direcció efectiva: clau per determinar la residència fiscal d’una empresa.

🧩 Què es considera una part vinculada?

La vinculació apareix quan existeix control, influència o dependència entre les parts. Sense entrar en definicions legals extenses, els supòsits habituals són:

• Un soci amb participació rellevant (directa o indirecta).
• Un administrador o directiu amb capacitat de decisió sobre l’operació.
• Empreses amb socis o administradors comuns.
• Grups empresarials, encara que no estiguin formalitzats.
• Familiars directes de socis o administradors que intervenen en l’operació.

En termes fiscals, la base jurídica a Andorra es troba principalment a la Llei 95/2010 de l’Impost sobre Societats, que permet a l’Administració ajustar el valor si no coincideix amb el de mercat.

📢 Per què són importants les operacions vinculades?

Les implicacions són tant fiscals com comptables:

• Ajusten la base imposable de l’Impost de Societats.
• Determinen la deduïbilitat de les despeses i la valoració d’ingressos.
• Condicionen la imatge fidel exigida pel PGC andorrà (Llei 30/2007).
• Permeten demostrar transparència davant l’Administració, especialment després de la reforma fiscal de 2023 i l’alineació amb estàndards OCDE/UE.

Errors freqüents com préstecs sense interès, serveis sense justificar o a preus il·lògics, o lloguers molt per sota del mercat poden:

• Generar ajustos en inspecció.
• Comportar interessos de demora.
• Invalidar despeses considerades artificials.

➤ Si t’interessen els grups societaris, pot ser útil l’article Las sociedades holding en Andorra: fiscalidad y ventajas principales.

⚖️ Marc normatiu essencial

🇦🇩 Llei 95/2010 de l’Impost sobre Societats

Tot i que cada país té la seva normativa, els principis rectors són comuns. En el cas andorrà, aquesta llei obliga a valorar les operacions vinculades a preu de mercat i permet ajustos quan el valor declarat no és raonable.

➤ Per aprofundir en fiscalitat corporativa, recomanem l’article L’impost de societats a Andorra: tipus, règims especials i deduccions fiscals.

📘 PGC andorrà (Llei 30/2007)

Exigeix registrar les operacions conforme a la imatge fidel i detallar a la memòria la relació, l’import i el saldo amb parts vinculades.

➤ Per entendre com funcionen les regles comptables a Andorra, pots consultar l’article La contabilidad en Andorra: origen y estructura del Plan General de Contabilidad (PGC).

🌍 OCDE – Transfer Pricing Guidelines (2022/2024)

Marc internacional de referència per valorar operacions intragrup i definir mètodes acceptats.

🇪🇺 Directiva ATAD (2016/1164)

No regula directament els preus de transferència, però fixa límits antifrau rellevants per a operacions intragrup.

En resum: el concepte de vinculació és internacional, no exclusiu d’Andorra.

📏 El principi de valor de mercat (arm’s length)

La regla essencial és que l’operació s’ha de valorar com si s’hagués realitzat amb un tercer independent.

Exemples habituals a Andorra:

• Préstec soci–societat → cal fixar un tipus d’interès coherent amb el mercat.
• Serveis entre empreses del grup → és necessari que els serveis siguin reals i els preus comparables o amb marges raonables.
• Lloguers entre socis i societat → han de respectar nivells de mercat.
• Cessions d’actius → cal justificar-ne la valoració.

☑️ Mètodes acceptats per valorar operacions vinculades

La OCDE reconeix cinc mètodes principals per acreditar el valor de mercat:

🔹 Preu Comparable No Controlat (CUP)

Comparar amb preus pactats entre empreses independents.

🔹 Cost Incrementat (Cost Plus)

Cost del servei + marge de mercat.

🔹 Preu de Revenda (Resale Minus)

Es parteix del preu final i es dedueix un marge estàndard.

🔹 Marge Net Transaccional (TNMM)

Compara el marge operatiu amb empreses comparables.

🔹 Repartiment de Beneficis (Profit Split)

Útil per a grups en què diverses entitats aporten valor conjunt.

En pimes andorranes, els més utilitzats són el CUP i el Cost Plus per la seva simplicitat i la disponibilitat de comparables.

🤝 Com registrar correctament una operació vinculada

La bona gestió combina documentació, valoració i correcta comptabilització.

1. Documentar l’operació

Inclou: contracte escrit, justificació econòmica, evidències de mercat (interès, preus, marges) o informes externs en operacions rellevants.

2. Aplicar una valoració raonable

Per determinar el preu es poden usar els mètodes anteriors: tipus d’interès de mercat, preus comparables o valoracions independents en cessions significatives.

3. Registrar adequadament a la comptabilitat

És tan important el preu com que:

• l’ingrés o despesa estigui reconegut segons el PGC,
• la transacció es reflecteixi amb claredat,
• hi hagi coherència entre factura, comptabilitat i memòria.

4. Incloure la informació a la memòria

El PGC exigeix documentar bé aquestes operacions, revelant:

• la identitat de la part vinculada,
• la naturalesa de la relació,
• l’import i les condicions,
• els saldos pendents al tancament.

👁️ Exemples típics a Andorra

• Préstecs soci–societat sense interès o amb interès simbòlic.
• Administradors que presten serveis sense justificar remuneració.
• Lloguers entre socis i societat, o inexistència d’aquests.
• Serveis entre entitats del grup.
• Cessions d’actius sense valoració o ús professional.

Tots ells poden generar ajustos si els valors no reflecteixen condicions de mercat.

➤ Per comprendre millor la remuneració de socis i administradors, pots llegir Com retribuir socis i administradors d’una empresa de manera legal i fiscalment eficient.
➤ Si estàs pensant en constituir una societat o en gestiones diverses, pot ajudar-te Aspectes clau abans de constituir una societat.

Conclusió

Les operacions vinculades no són un problema en si mateixes; formen part de l’activitat normal de qualsevol empresa. El risc sorgeix quan no es documenten, no es justifiquen o no es valoren correctament.

Una gestió prudent —transparència, documentació i preus raonables— evita conflictes futurs i permet operar conforme als estàndards de l’OCDE i la normativa andorrana.

Si vols que revisem les teves operacions o necessites ajuda per documentar-les i registrar-les correctament, podem acompanyar-te perquè prenguis decisions amb seguretat. Pots demanar la teva reunió personalitzada just a continuació o contactar a través del formulari.

Data darrera revisió: Novembre 2025.