Seu de direcció efectiva: clau per determinar la residència fiscal d’una empresa
La seu de direcció efectiva defineix la residència fiscal d’una empresa i resol conflictes entre països. Analitzem el seu tractament a Andorra, Espanya i la OCDE.
Elysium Consulting
Temps de lectura: 6 minuts
🏁 Introducció
En el dret tributari internacional, el concepte de seu de direcció efectiva és un dels criteris essencials per determinar on tributen els beneficis d’una empresa i evitar la doble imposició.
En un entorn on cada cop més grups empresarials operen de manera transfronterera —especialment entre Andorra i Espanya—, comprendre aquest principi és indispensable tant per a la planificació fiscal com per al compliment normatiu.
📘 Definició i abast del concepte
La seu de direcció efectiva és el lloc on es prenen i s’executen les decisions clau de gestió i control del conjunt d’activitats d’una empresa.
👉 En altres paraules: importa menys on és el domicili social formal i més on s’exerceix realment la direcció estratègica.
Exemples pràctics
En la pràctica, sol coincidir amb el lloc on:
- Es reuneix el consell d’administració o la direcció general.
- Es prenen les decisions sobre la gestió i l’estratègia global.Resideixen els principals directius o responsables operatius.
➤ Per entendre com passa quelcom similar amb les persones físiques —quan la residència administrativa no sempre coincideix amb la fiscal— et recomanem llegir Residència administrativa i residència fiscal a Andorra: diferències clau.
🇦🇩 Andorra: article 7 de la Llei 95/2010 de l’Impost sobre societats
L’article 7 del Text refós de la Llei 95/2010, de 29 de desembre, estableix que:
“Es consideren residents fiscals al Principat d’Andorra les entitats que tinguin la seva seu de direcció efectiva en territori andorrà. A aquest efecte, s’entén que una entitat té la seva seu de direcció efectiva al Principat quan en ell radiquin o s’exerceixin la direcció general i el control de la producció del conjunt de les seves activitats o negocis.”
➡️ Així, una societat pot ser considerada resident fiscal a Andorra encara que estigui constituïda en un altre país, si la gestió i el control reals es fan des del territori andorrà.
🇪🇸 Espanya: article 8 de la Llei 27/2014 de l’Impost sobre societats
La Llei 27/2014, de 27 de novembre, defineix la residència fiscal en termes gairebé idèntics:
“Que tingui a Espanya la seva seu de direcció efectiva, entesa com el lloc on es prenen les decisions de gestió i direcció del conjunt de les seves activitats.”
És important remarcar que les jurisdiccions amb una major càrrega impositiva, com Espanya, són molt més proclius a reconsiderar la residència fiscal de societats estrangeres que no pas països amb una fiscalitat més lleu.
🌐 Estàndard internacional: article 4 del Model de Conveni de la OCDE
El Model de Conveni de la OCDE sobre la Renda i el Patrimoni disposa que, si una persona jurídica és resident en ambdós estats, es considerarà resident només de l’Estat on tingui la seva seu de direcció efectiva.
➤ Pots ampliar aquest punt amb l’article: Els convenis per evitar la doble imposició (CDI) a Andorra.
🌍 Implicacions pràctiques
🔹 Determinació de la residència fiscal
La ubicació de la seu de direcció efectiva pot ser decisiva quan una societat:
- Està constituïda en un país però es gestiona des d’un altre.
- Trasllada el seu òrgan de decisió o administració.
- Centralitza la seva gestió internacional a Andorra.
🔹 Risc de doble imposició i convenis
Quan dos països reclamen la residència d’una mateixa entitat, els convenis bilaterals (CDI) utilitzen la seu de direcció efectiva com a criteri de desempat.
Aquest principi és especialment rellevant entre Andorra i Espanya, que analitzen amb detall la substància econòmica i la realitat operativa de cada territori.
🔹 Planificació i compliment
Des de la perspectiva de la planificació fiscal internacional, escollir correctament el país on radica la direcció efectiva implica:
- Alinear els òrgans de decisió amb la presència material real.
- Mantenir actes i documentació que acreditin les decisions preses.
- Evitar estructures nominals, sense mitjans reals, que podrien ser impugnades segons les directrius BEPS de la OCDE.
🇦🇩 Consideracions específiques a Andorra
El sistema andorrà s’ajusta plenament a l’estàndard internacional:
- Reconeix la residència fiscal d’entitats estrangeres gestionades efectivament des del país.
- Exigeix coherència entre la seu declarada i la substància econòmica real.
- Requereix alineació amb els convenis de doble imposició signats per Andorra.
➤ Per a una visió global del sistema tributari, pots llegir Fiscalitat a Andorra: estructura, tipus impositius i avantatges reals.
Conclusió
La seu de direcció efectiva és el nucli que determina la residència fiscal i la potestat tributària de cada Estat.
La Llei 95/2010 andorrana i la Llei 27/2014 espanyola comparteixen un enfocament pràcticament idèntic, alineat amb la OCDE: preval la realitat per sobre de la formalitat.
👉 Per a grups internacionals, definir i documentar adequadament aquesta seu és essencial per:
- Evitar conflictes de residència.
- Garantir seguretat jurídica.
- Optimitzar la planificació fiscal d’acord amb la normativa vigent.
Vols revisar la teva estructura o documentar correctament la seu de direcció efectiva? Reserva una reunió o contacta amb nosaltres al formulari.
Darrera revisió: novembre 2025
