Operaciones vinculadas: concepto, alcance y cómo registrarlas correctamente

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🏁 Entender qué es realmente una operación vinculada

Las operaciones vinculadas aparecen en el día a día de muchas empresas, aunque no siempre se identifican correctamente. Ocurren cuando una sociedad o un autónomo realiza una transacción con alguien que puede influir en sus decisiones: socios, administradores, entidades del grupo o familiares directos.

Aunque puedan parecer operaciones habituales —préstamos, servicios, compras, alquileres, ventas de activos— su relevancia fiscal y contable es elevada. El motivo es sencillo: cuando existe relación entre las partes, la Administración exige que los precios sean equivalentes a los que pactarían empresas independientes en condiciones de mercado.

Este es el conocido arm’s length principle, núcleo de la normativa internacional de precios de transferencia de la OCDE.

➤ Si te interesa cómo se determina la residencia fiscal y el control efectivo en grupos empresariales, recomendamos el artículo Sede de dirección efectiva: clave para determinar la residencia fiscal de una empresa.

🧩 ¿Qué se considera una parte vinculada?

La vinculación aparece cuando existe control, influencia o dependencia entre las partes. Sin entrar en definiciones legales extensas, los supuestos habituales son:

• Un socio con participación relevante (directa o indirecta).
• Un administrador o directivo con capacidad de decisión sobre la operación.
• Empresas con socios o administradores comunes.
• Grupos empresariales, incluso si no están formalizados.
• Familiares directos de socios o administradores que intervienen en la operación.

En términos fiscales, la base jurídica en Andorra se encuentra principalmente en la Llei 95/2010 del Impost sobre Societats, que permite a la Administración ajustar el valor si no coincide con el de mercado.

📢 ¿Por qué son importantes las operaciones vinculadas?

Las implicaciones son tanto fiscales como contables:

• Ajustan la base imponible del Impuesto sobre Sociedades.
• Determinan la deducibilidad de los gastos y la valoración de ingresos.
• Condicionan la imagen fiel exigida por el PGC andorrano (Llei 30/2007).
• Permiten demostrar transparencia ante la Administración, especialmente tras la reforma fiscal de 2023 y la armonización con estándares OCDE/UE.

Errores frecuentes como préstamos sin interés, servicios sin justificar o a precios ilogicos, o alquileres muy por debajo del mercado pueden:

• Generar ajustes en inspección.
• Conllevar intereses de demora.
• Invalidar gastos que se consideren artificiales.

➤ Si te interesan los grupos societarios, puede resultar útil el artículo Las sociedades holding en Andorra: fiscalidad y ventajas principales.

⚖️ Marco normativo esencial

🇦🇩 Llei 95/2010 del Impuesto sobre Sociedades

Si bien en cada país la normativa es diferente, los principios rectores son los mismos. En el caso Andorrano, esta ley obliga a valorar las operaciones vinculadas a precio de mercado y permite ajustes cuando el valor declarado no es razonable.

➤ Para profundizar en fiscalidad corporativa, recomendamos el artículo El impuesto de sociedades en Andorra: tipos, regímenes especiales y deducciones fiscales.

📘 PGC Andorrano (Llei 30/2007)

Exige registrar las operaciones conforme a la imagen fiel y detallar en la memoria la relación, el importe y el saldo con partes vinculadas.

➤ Para entender cómo funcionan las reglas contables en Andorra, puedes consultar el artículo La contabilidad en Andorra: origen y estructura del Plan General de Contabilidad (PGC)

🌍 OCDE – Transfer Pricing Guidelines (2022/2024)

Marco internacional de referencia para valorar operaciones intragrupo y definir métodos aceptados.

🇪🇺 Directiva ATAD (2016/1164)

No regula directamente precios de transferencia, pero fija límites antifraude relevantes para operaciones intragrupo.

En resumen: el concepto de vinculación es internacional, no exclusivo de Andorra.

📏 El principio de valor de mercado (arm’s length)

La regla esencial es que la operación debe valorarse como si se hubiera realizado con un tercero independiente.

Ejemplos habituales en Andorra:

• Préstamo socio–sociedad → debe fijarse un tipo de interés coherente con el mercado.
• Servicios entre empresas del grupo → se requiere que los servicios sean prestados y precios comparables o márgenes razonables.
• Alquileres entre socios y sociedad → deben respetar niveles de mercado.
• Cesiones de activos → requieren justificar la valoración de estos.

☑️ Métodos aceptados para valorar operaciones vinculadas

La OCDE reconoce cinco métodos principales para poder acreditar un valor de mercado:

🔹 Precio Comparable no Controlado (CUP)

Comparar con precios pactados entre empresas independientes.

🔹 Coste Incrementado (Cost Plus)

Coste del servicio + margen de mercado.

🔹 Precio de Reventa (Resale Minus)

Se parte del precio final y se deduce un margen estándar.

🔹 Margen Neto Transaccional (TNMM)

Compara el margen operativo con empresas comparables.

🔹 Reparto de Beneficios (Profit Split)

Útil para grupos donde varias entidades aportan valor conjunto.

En pymes andorranas, los más utilizados son CUP y Cost Plus por su simplicidad y disponibilidad de comparables.

🤝 Cómo registrar bien una operación vinculada

La buena gestión combina documentación, valoración y correcta contabilización.

1. Documentar la operación:

Tales como contrato escrito, justificación económica de la operación, evidencias de mercado (interés, precios, márgenes) o informes externos en operaciones relevantes.

2. Aplicar una valoración razonable

Para determinar el precio se pueden usar los metodos antes comentados, como tipos de interés de mercado, precios comparables o valoraciones independientes en cesiones significativas.

3. Registrar adecuadamente en la contabilidad

Tan importante es la cantidad, como que esté reconocido el ingreso o gasto según el PGC, que se refleje la operación con claridad yque exista coherencia entre la factura, la contabilidad y la memoria.

4. Incluir la información en la memoria

El PGC exige documentar bien estas operaciones, revelando la identidad de la parte vinculada, la naturaleza de la relación, el importe y condiciones y los saldos pendientes al cierre.

👁️ Ejemplos típicos en Andorra

• Préstamos socio–sociedad sin interés o con interés simbólico.
• Administradores que prestan servicios sin justificar remuneración.
• Alquileres entre socios y sociedad, o ausencia de ellos.
• Servicios entre entidades del grupo.
• Cesiones de activos sin valoración o uso profesional.

Todos ellos pueden generar ajustes si los valores no reflejan condiciones de mercado.

➤ Para comprender mejor la remuneración de socios y administradores, puedes leer Cómo remunerar a socios y administradores de forma legal y fiscalmente eficiente.
➤ Si vas a constituir una sociedad o gestionas varias, puede ayudarte Aspectos clave antes de constituir una sociedad

Conclusión

Las operaciones vinculadas no son un problema en sí mismas; forman parte de la actividad normal de cualquier empresa. El riesgo surge cuando no se documentan, no se justifican o no se valoran correctamente.

Una gestión prudente —transparencia, documentación y precios razonables— evita conflictos futuros y permite operar conforme a los estándares de la OCDE y a la normativa andorrana.

Si deseas que revisemos tus operaciones o necesitas ayuda para documentarlas y registrarlas correctamente, podemos acompañarte para que tomes decisiones con seguridad. Puedes solicitar tu reunión personalizada justo a continuación o contactar a través del formulario.

Data darrera revisió: Novembre 2025.