Operaciones vinculadas: concepto, alcance y cómo registrarlas correctamente

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Entender qué es realmente una operación vinculada

Las operaciones vinculadas aparecen en el día a día de muchas empresas, aunque no siempre se identifican correctamente. Ocurren cuando una sociedad o un autónomo realiza una transacción con alguien que puede influir en sus decisiones: socios, administradores, entidades del grupo o familiares directos.

Aunque puedan parecer operaciones habituales —préstamos, servicios, compras, alquileres, ventas de activos— su relevancia fiscal y contable es elevada. El motivo es sencillo: cuando existe relación entre las partes, la Administración exige que los precios sean equivalentes a los que pactarían empresas independientes en condiciones de mercado.

Este es el conocido arm’s length principle, núcleo de la normativa internacional de precios de transferencia de la OCDE.

➤ Si te interesa cómo se determina la residencia fiscal y el control efectivo en grupos empresariales, recomendamos el artículo Sede de dirección efectiva: clave para determinar la residencia fiscal de una empresa.

¿Qué se considera una parte vinculada?

La vinculación aparece cuando existe control, influencia o dependencia entre las partes. Sin entrar en definiciones legales extensas, los supuestos habituales son:

• Un socio con participación relevante (directa o indirecta).
• Un administrador o directivo con capacidad de decisión sobre la operación.
• Empresas con socios o administradores comunes.
• Grupos empresariales, incluso si no están formalizados.
• Familiares directos de socios o administradores que intervienen en la operación.

En términos fiscales, la base jurídica en Andorra se encuentra principalmente en la Llei 95/2010 del Impost sobre Societats, que permite a la Administración ajustar el valor si no coincide con el de mercado.

¿Por qué son importantes las operaciones vinculadas?

Las implicaciones son tanto fiscales como contables:

• Ajustan la base imponible del Impuesto sobre Sociedades.
• Determinan la deducibilidad de los gastos y la valoración de ingresos.
• Condicionan la imagen fiel exigida por el PGC andorrano (Llei 30/2007).
• Permiten demostrar transparencia ante la Administración, especialmente tras la reforma fiscal de 2023 y la armonización con estándares OCDE/UE.

Errores frecuentes como préstamos sin interés, servicios sin justificar o a precios ilogicos, o alquileres muy por debajo del mercado pueden:

• Generar ajustes en inspección.
• Conllevar intereses de demora.
• Invalidar gastos que se consideren artificiales.

➤ Si te interesan los grupos societarios, puede resultar útil el artículo Las sociedades holding en Andorra: fiscalidad y ventajas principales.

Marco normativo esencial

A continuación, se presenta el marco normativo completo que regula las operaciones vinculadas, tanto en el ámbito nacional como internacional:

🔹 Llei 95/2010 del Impuesto sobre Sociedades

Si bien en cada país la normativa es diferente, los principios rectores son los mismos. En el caso Andorrano, esta ley obliga a valorar las operaciones vinculadas a precio de mercado y permite ajustes cuando el valor declarado no es razonable.

➤ Para profundizar en fiscalidad corporativa, recomendamos el artículo El impuesto de sociedades en Andorra: tipos, regímenes especiales y deducciones fiscales.

🔹 PGC Andorrano (Llei 30/2007)

Exige registrar las operaciones conforme a la imagen fiel y detallar en la memoria la relación, el importe y el saldo con partes vinculadas.

➤ Para entender cómo funcionan las reglas contables en Andorra, puedes consultar el artículo La contabilidad en Andorra: origen y estructura del Plan General de Contabilidad (PGC)

🔹 OCDE – Transfer Pricing Guidelines (2022/2024)

Marco internacional de referencia para valorar operaciones intragrupo y definir métodos aceptados.

🔹 Directiva ATAD (2016/1164)

No regula directamente precios de transferencia, pero fija límites antifraude relevantes para operaciones intragrupo.

En resumen: el concepto de vinculación es internacional, no exclusivo de Andorra.

El principio de valor de mercado (arm’s length)

La regla esencial es que la operación debe valorarse como si se hubiera realizado con un tercero independiente.

Ejemplos habituales en Andorra:

• Préstamo socio–sociedad → debe fijarse un tipo de interés coherente con el mercado.
• Servicios entre empresas del grupo → se requiere que los servicios sean prestados y precios comparables o márgenes razonables.
• Alquileres entre socios y sociedad → deben respetar niveles de mercado.
• Cesiones de activos → requieren justificar la valoración de estos.

Métodos aceptados para valorar operaciones vinculadas

La OCDE reconoce cinco métodos principales para poder acreditar un valor de mercado:

🔹 Precio Comparable no Controlado (CUP)

Comparar con precios pactados entre empresas independientes.

🔹 Coste Incrementado (Cost Plus)

Coste del servicio + margen de mercado.

🔹 Precio de Reventa (Resale Minus)

Se parte del precio final y se deduce un margen estándar.

🔹 Margen Neto Transaccional (TNMM)

Compara el margen operativo con empresas comparables.

🔹 Reparto de Beneficios (Profit Split)

Útil para grupos donde varias entidades aportan valor conjunto.

En pymes andorranas, los más utilizados son CUP y Cost Plus por su simplicidad y disponibilidad de comparables.

Cómo registrar bien una operación vinculada

La buena gestión combina documentación, valoración y correcta contabilización.

1. Documentar la operación:

Tales como contrato escrito, justificación económica de la operación, evidencias de mercado (interés, precios, márgenes) o informes externos en operaciones relevantes.

2. Aplicar una valoración razonable

Para determinar el precio se pueden usar los metodos antes comentados, como tipos de interés de mercado, precios comparables o valoraciones independientes en cesiones significativas.

3. Registrar adecuadamente en la contabilidad

Tan importante es la cantidad, como que esté reconocido el ingreso o gasto según el PGC, que se refleje la operación con claridad yque exista coherencia entre la factura, la contabilidad y la memoria.

4. Incluir la información en la memoria

El PGC exige documentar bien estas operaciones, revelando la identidad de la parte vinculada, la naturaleza de la relación, el importe y condiciones y los saldos pendientes al cierre.

Ejemplos típicos en Andorra

• Préstamos socio–sociedad sin interés o con interés simbólico.
• Administradores que prestan servicios sin justificar remuneración.
• Alquileres entre socios y sociedad, o ausencia de ellos.
• Servicios entre entidades del grupo.
• Cesiones de activos sin valoración o uso profesional.

Todos ellos pueden generar ajustes si los valores no reflejan condiciones de mercado.

➤ Para comprender mejor la remuneración de socios y administradores, puedes leer Cómo remunerar a socios y administradores de forma legal y fiscalmente eficiente.
➤ Si vas a constituir una sociedad o gestionas varias, puede ayudarte Aspectos clave antes de constituir una sociedad

Conclusión

Las operaciones vinculadas no son un problema en sí mismas; forman parte de la actividad normal de cualquier empresa. El riesgo surge cuando no se documentan, no se justifican o no se valoran correctamente.

Una gestión prudente —transparencia, documentación y precios razonables— evita conflictos futuros y permite operar conforme a los estándares de la OCDE y a la normativa andorrana.

Si deseas que revisemos tus operaciones o necesitas ayuda para documentarlas y registrarlas correctamente, podemos acompañarte para que tomes decisiones con seguridad. Puedes solicitar tu reunión personalizada justo a continuación o contactar a través del formulario.

Data darrera revisió: Novembre 2025.